Notgroschen vs Investieren: Wie viel Cash sollten Sie halten?
Halten Sie 3-6 Monate der wesentlichen Ausgaben auf einem Tagesgeldkonto mit hohem Zins, bevor Sie überschüssiges Geld investieren. Die Regel schützt Sie davor, Anlagen mit Verlust zu verkaufen: Eine Autoreparatur von 1.500 $, die während eines 20-%-Marktrückgangs bezahlt wird, kostet Sie 1.875 $ an erzwungenen Verkäufen. Erst nachdem der Fonds voll ist, sollte überschüssiges Geld in den Markt fließen.
Warum der Notgroschen zuerst kommt
Ein Notgroschen ist Geld, auf das Sie innerhalb von Tagen für unerwartete Ausgaben zugreifen können — Arbeitsplatzverlust, Arztrechnungen, Autoreparaturen, Hausreparaturen. Er existiert, damit ein schlechter Monat Sie nicht zwingt, Anlagen zum schlechtesten Zeitpunkt zu verkaufen.
Umfragen stellen immer wieder fest, dass die meisten Haushalte nicht vorbereitet sind. Eine Mehrheit der Amerikaner gibt an, einen Notfall von 1.000 $ nicht aus Ersparnissen decken zu können. Wenn ein Notfall auf einen leeren Notgroschen trifft, ist das Ergebnis meist Kreditkartenschulden mit über 20 % APR — weit teurer als jede Rendite, die der Markt auf dieses Geld hätte liefern können.
Wie groß sollte er sein?
Der Standardbereich sind 3-6 Monate der wesentlichen Ausgaben (nicht der Gesamtausgaben). Drei Faktoren drängen Sie zum 6-Monats-Ende:
Einkommensstabilität — ein Freiberufler oder Provisionsarbeiter braucht mehr als jemand mit stabilem Gehalt. Einkommensströme — ein Einverdienerhaushalt braucht mehr als ein Doppelverdienerhaushalt. Ausgaben-Volatilität — wenn Sie ein Haus oder Auto besitzen, das ständige Reparaturen erfordert, gehen Sie höher.
Ein praktischer Ansatz: Starten Sie sofort mit 1.000-2.000 $, bauen Sie auf 1 Monat Ausgaben, dann 3 Monate, dann 6 Monate, und pausieren Sie Investitionen über das Arbeitgeber-Matching hinaus, bis der Fonds vollständig ist.
Die Mathematik: Cash-Drag gegen erzwungenen Verkauf
Einen Notgroschen zu halten kostet Sie die Differenz zwischen einem Tagesgeldkonto mit hohem Zins (4-5 % APY in den letzten Jahren) und den Marktrenditen. Bei einem Fonds von 15.000 $ beträgt diese Lücke etwa 300-500 $ pro Jahr — real, aber klein im Vergleich zur Absicherung.
Das Risiko, das er absichert, ist größer. Wenn ein Notfall von 1.500 $ eintritt, während der Markt um 20 % gefallen ist, bedeutet Bezahlen aus Anlagen, 1.875 $ an Positionen zu verkaufen, um nach dem Rückgang 1.500 $ zu erhalten. Schlimmer noch: Sie haben den Verlust festgeschrieben. Wenn sich der Markt später erholt, wären diese 1.875 $ 2.340 $ wert gewesen — der Notfall hat Sie effektiv 840 $ mehr gekostet, als aus Cash zu zahlen.
Wo Sie den Notgroschen aufbewahren
Der Fonds gehört auf ein Tagesgeldkonto mit hohem Zins oder einen Geldmarktfonds — liquide, kapitallischer und mit 4-5 % APY, wenn die Zinsen günstig sind. Er gehört nicht in Aktien, Anleihen mit langer Laufzeit oder Anlagen, die an Wert verlieren können, wenn Sie das Geld brauchen.
Zwei übliche Verfeinerungen: Festgeld-Treppen für einen Teil des Fonds, um etwas mehr zu verdienen, und eine kostengünstige Kreditlinie als Backup-Schicht für Ausgaben jenseits des Fonds. Beide sind optional; der Kernfonds sollte einfach und sofort zugänglich bleiben.
Fonds und langfristiges Investieren abwägen
Die Reihenfolge der Operationen ist: (1) Beiträge zu jedem Arbeitgeber-Matching — das ist eine sofortige Rendite von 50-100 %, unschlagbar; (2) den Notgroschen bis zum Ziel aufbauen; (3) danach überschüssiges Geld aggressiv in kostengünstige Indexfonds investieren.
Sobald der Fonds voll ist, geht jeder weitere Dollar in den Markt — Sie müssen das Cash nicht endlos aufblähen. Wenn Ihre Ausgaben wachsen, überprüfen Sie das Ziel jährlich, damit der Fonds bei 3-6 Monaten der aktuellen Lebenshaltungskosten bleibt. Nutzen Sie den Sparquote-Rechner, um zu sehen, wie viel Ihres Einkommens in Investitionen fließen sollte, sobald das Sicherheitsnetz steht.
Häufig gestellte Fragen
Soll ich investieren oder zuerst einen Notgroschen aufbauen?
Bauen Sie zuerst den Notgroschen auf, bis 3-6 Monate der wesentlichen Ausgaben, außer für jedes Arbeitgeber-Matching — das sichern Sie zuerst, weil es eine sofortige Rendite von 50-100 % ist. Ein Notgroschen verhindert, dass Sie Anlagen mit Verlust verkaufen oder über 20 % Kreditkartenschulden aufnehmen, wenn etwas Unerwartetes passiert.
Wie viel sollte in meinem Notgroschen sein?
3-6 Monate der wesentlichen Ausgaben sind die Norm. Neigen Sie zu 6 Monaten (oder mehr), wenn Ihr Einkommen variabel ist, Sie ein Einverdienerhaushalt sind oder Ihre Ausgaben volatil sind. Neigen Sie zu 3 Monaten, wenn Sie stabiles Einkommen und doppelte Einkommensströme haben. Beginnen Sie mit einem kleinen Betrag wie 1.000-2.000 $ und bauen Sie auf.
Ist ein Notgroschen Verschwendung, wenn ich ihn investieren könnte?
Nein. Die entgangene Rendite auf 3-6 Monate Ausgaben ist bescheiden — etwa 300-500 $ pro Jahr bei einem Fonds von 15.000 $, der statt in Aktien auf einem Tagesgeldkonto liegt. Der Schutz vor erzwungenem Verkauf mit Verlust oder hochverzinsten Schulden ist weit mehr wert als diese Lücke.
Wo sollte ich meinen Notgroschen aufbewahren?
Auf einem Tagesgeldkonto mit hohem Zins oder einem Geldmarktfonds: liquide, sicher und mit 4-5 % APY, wenn die Zinsen günstig sind. Nicht in Aktien, Anleihen mit langer Laufzeit oder irgendetwas, das an Wert verlieren kann, genau wenn Sie das Geld brauchen. Manche treppen einen Teil in kurzfristige Festgelder für einen leicht höheren Zins.